ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΠΕΙΡΑΙΩΣ

ΤΜΗΜΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ

(Φθινόπωρο 2013)

ΜΑΘΗΜΑ: ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ

Διδάσκοντες: Εμμανουήλ Τσιριτάκης

Γκίκας Χαρδούβελης

http://web.xrh.unipi.gr/index.php?option=com_content&view=article&id=1911&Itemid=500&lang=el

1. Εισαγωγή στη Διαχείριση Κινδύνων των Π.Ι.

√ Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’, Κεφ. 8.

* Anthony Saunders & Marcia Millon-Cornett Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, McGraw -Hill 7^th edition, 2011, Κεφ. 7.

2. Μέτρηση και Διαχείριση του Κινδύνου Επιτοκίου

2.1 Η καμπύλη διάρθρωσης επιτοκίων και η αποτίμηση ομολογιών

2.2 Ο επιτοκιακός κίνδυνος και η διάρθρωση του ισολογισμού των Π.Ι.

2.3 Η σταθμισμένη χρονική διάρκεια (Duration) και το άνοιγμα της σταθμισμένης διάρκειας (Duration gap) των Π.Ι.

2.4 Η χρήση των προθεσμιακών συμβολαίων και των Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Futures) στην αντιστάθμιση του επιτοκιακού κινδύνου

2.5 H χρήση των FRAs και των ανταλλαγών (Swaps) στην αντιστάθμιση του επιτοκιακού κινδύνου

√ Σημειώσεις διδασκόντων στο eclass.unipi

+ Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’,Κεφ. 15, 16.1,16.2,16.3, 16.6.

* Saunders, A.& Marcia Millon-Cornett, Financial Institutions Management: A Risk Management Approach , McGraw-Hill 7^th edition, 2011, Κεφ. 8, 9, 22, 24.

* Hull, J., Options Futures and Other Derivatives 7^th edition, Κεφ.Ενότητα, 2.2, 2.4, 2.10, 3.1, 3.3, 3.4, 4.3, 4.4, 4.5, 4.6, 4.8, 4.9, 5.4, 5.7, 5.12, 6.1, 6.3, 6.5, 7.1, 7.2, 7.6, 7.7.

3. Μέτρηση και Διαχείριση του Πιστωτικού Κινδύνου

3.1 Η απόδοση ενός δανείου

3.2 Tα υποδείγματα πρόβλεψης χρεοκοπίας Probit , Logit και Discriminant analysis (Altman z-scores)

3.3 Credit Default Swaps (CDS)

3.4 Το υπόδειγμα CreditMetrics της J.P. Morgan

3.5 Το υπόδειγμα του Merton και η μέθοδος της Moody‘s (KMV)

3.6 Τιτλοποιήσεις

√ Σημειώσεις διαλέξεων του μαθήματος στο eclass.unipi

√ Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’, Κεφ. 9, 10.1, 10.2, 10.3, 11.5.2, 13.2, 14.1,14.2, 14.3, 14.4, 14.5

* Saunders, A.& Marcia Millon-Cornett Financial Institutions Management: A Risk Management Approach , McGraw -Hill 7th ed. edition, 2011, Κεφ. 11, 12, 26

* Anthony Saunders &Linda Allen, Credit Risk Measurement, Wiley, 2002, Κεφ. 2-6, 13.

* Crouhy, M., Dan Galai and Robert Mark, Risk Management, McGraw –Hill, 2001, Κεφ. 7, 8, 9.

* Hull, J. C., Risk Management and Financial Institutions, Pearson International Editions, Κεφ. 13.1, 13.2, 13.3.

4. Τραπεζικό Σύστημα και Χρηματοοικονομική Κρίση

√ Σημειώσεις διαλέξεων μαθήματος σε Power Point

o FALL_2013_GH_SET_B.4_BANKS_AND_FINANCIAL _CRISIS

√ Χαρδούβελης, Γκ. «Το χρονικό της διεθνούς και συνακόλουθης ελληνικής και ευρωπαϊκής κρίσης: Αίτια, επιπτώσεις, αντιδράσεις, προοπτική», εισαγωγικό κεφάλαιο, Από τη Διεθνή Κρίση στην Κρίση της Ευρωζώνης και της Ελλάδας: Τι μας Επιφυλάσσει το Μέλλον; Εκδόσεις Λιβάνη, Μάρτιος 2011, ISBN 978-960-14-2343-2, σελ. 32-128.

√ EU Commission, “5 years after the collapse of Lehman: What the EU has done to learn the lessons from the crisis, and what still needs to be done οn” September 2013

√ Χαρδούβελης, Γκ. «Η πορεία προς την τραπεζική ένωση στην Ευρωζώνη,» περίληψη ομιλίας, 18/6/2013

* “The origins of the financial crisis,” Economist, Sept 7, 2013

* Liikanen Report, High-level Expert Group on reforming the structure of the EU banking sector, EU Commission, October 2012

* André Sapir, Guntram B. Wolff, «The neglected side of banking union: reshaping Europe’s financial system,» Bruegel, Note presented at the informal ECOFIN, Vilnius, 14/9/2013

5 Συναλλαγματικός Κίνδυνος & Κίνδυνος Χώρας

√ Σημειώσεις διαλέξεων μαθήματος σε Power Point

o FALL_2013_GH_SET_B5.1_FX_RISK

o FALL_2013_GH_SET_B5.2_COUNTRY_RISK

√ Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’,

Κεφ. 18, σελ. 597-630

√ Ασκήσεις; ; A. Saunders & M. Millon-Cornett

Κεφ.14: 14.8, 14.10, 14.15, 14.21

Κεφ.15: 15.6, 15.17, 15.18, 15.22, 15.24, 15.25

Κεφ.22: 22.31, 22.35

Κεφ.24: 24.14 (a-Ι), 24.17, 24.18

—————————————-

* Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’,

Κεφ. 17, σελ. 553-595

6 Κίνδυνος Αγοράς

√ Σημειώσεις διαλέξεων μαθήματος σε Power Point

o FALL_2013_GH_SET_B6_MARKET RISK

√ Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’,

Κεφ. 8, (8.5), σελ. 216-224

Κεφ. 10, (10.3), σελ. 277-285

√ Ασκήσεις: A. Saunders & M. Millon-Cornett

Κεφ.10: 10.4, 10.6, 10.9, 10.16, 10.23

———————-

* Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’,

Κεφ. 7

Κεφ 8, (8.3-8.4), σελ. 200-215

* Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Β’,

Κεφ. 19

7. Κεφαλαιακή Επάρκεια

√ Σημειώσεις διαλέξεων μαθήματος σε Power Point

o FALL_2013_GH_SET_B7_CAPITAL ADEQUACY

√ Χαρδούβελης & Τσιριτάκης, «Κεφαλαιακή Επάρκεια,»,

√ Παράρτημα Ι στο Κεφ. 9, Πιστωτικά Ιδρύματα και Διαχείριση Κινδύνων, 2002

√ «Making the banks safe,» Economist, October 5, 2013

√ Ασκήσεις; ; A. Saunders & M. Millon-Cornett

Κεφ.10: 10.25, 10.29

Κεφ.20: 20.16, 20.17, 20.18, 20.25, 20.26

————————————

* Χαρδούβελης, Γκ. «H υπερκυκλικότητα του διεθνούς χρηματοοικονομικού συστήματος και προτάσεις για τη μείωσή της», Από τη Διεθνή Κρίση στην Κρίση της Ευρωζώνης και της Ελλάδας: Τι μας Επιφυλάσσει το Μέλλον; Εκδόσεις Λιβάνη, Μάρτιος 2011, ISBN 978-960-14-2343-2, σελ. 325-379.