Mutual funds and Alternative Investments

11-10-18 web.xrh 0 comment

Sorry, this entry is only available in Greek For the sake of viewer convenience, the content is shown below in the alternative language. You may click the link to switch the active language.

Τίτλος Μαθήματος: Αμοιβαία Κεφάλαια και Εναλλακτικές Επενδύσεις

Διδάσκων: Παναγιώτης Σαμαρτζής

Σχολή: Χρηματοοικονομικής & Στατιστικής

Τμήμα: Χρηματοοικονομικής & Τραπεζικής Διοικητικής

Επίπεδο Σπουδών: Πρώτος Κύκλος Σπουδών

Κωδικός Μαθήματος: — Εξάμηνο Σπουδών: 5ο και 7ο

Τύπος Μαθήματος: Επιλογής

Προαπαιτούμενα Μαθήματα: –

Γλώσσα Διδασκαλίας και Εξετάσεων: Ελληνική

Το Μάθημα Προσφέρεται Σε Φοιτητές Erasmus: Ναι (στην Ελληνική)

Ηλεκτρονική Σελίδα Μαθήματος: 

Αυτοτελείς Διδακτικές Δραστηριότητες

Εβδομαδιαίες Ώρες Διδασκαλίας
Πιστωτικές Μονάδες
Διαλέξεις
4
6

Περιεχόμενο Μαθήματος

Το μάθημα θα χωρίζεται σε 4 βασικές ενότητες:

Ενότητα 1: Εισαγωγή και Αμοιβαία Κεφάλαια

–          Ορισμοί εναλλακτικών μορφών επενδύσεων.

–          Περιγραφή διαφορετικών ειδών εναλλακτικών επενδύσεων.

–          Ο ρόλος των εναλλακτικών επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο.

–          Τι είναι ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο?

–          Το πλαίσιο δραστηριότητας των ΑΚ και κατηγορίες ΑΚ.

–          Αποτίμηση ΑΚ και κόστη.

Ενότητα 2: Επενδύσεις σε Ακίνητα

–          Ταξινόμηση των διαφόρων μορφών επενδύσεων σε ακίνητα.

–          Ο ρόλος των ακινήτων σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

–          Περιγραφή και σύγκριση διαφορετικών μεθόδων για την αποτίμηση ακινήτων (μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίησης και μέθοδος προεξοφλημένων ταμειακών ροών).

–          «Δέουσα επιμέλεια» (due diligence) στα ακίνητα.

–          Yπολογισμός της αξίας ενός ακινήτου χρησιμοποιώντας τις μεθόδους σύγκρισης κόστους και σύγκρισης πωλήσεων.

–          Περιγραφή των Real Estate Investment Trusts (REITs).

–          Είδη και επενδύσεις σε REITs.

Ενότητα 3: Ιδιωτικά Κεφάλαια

–          Τι είναι οι εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων (Private Equity)?

–          Πώς οι εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων ευθυγραμμίζουν τα συμφέροντά τους με τα συμφέροντα των εταιρειών που επενδύουν?

–          Δομή, όροι, αποτίμηση και «Δέουσα επιμέλεια» στο πλαίσιο της ανάλυσης της επένδυσης σε εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων.

–          Διαφορές μεταξύ εξαγοράς (buyout) και επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου (venture capital).

–          Ρίσκα και κόστη των επενδύσεων σε εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων.

–          Εναλλακτικές μορφές αποεπένδυσεις και ο αντίκτυπος στην αξία της επένδυσης.

Ενότητα 4: Εμπορεύματα

–          Χαρακτηριστικά διαφορετικών τύπων εμπορευμάτων (πολύτιμα μέταλλα, βιομηχανικά μέταλλα, γεωργικά προϊόντα, ενέργεια).

–          Παράγοντες που επηρεάζουν τις διαφορετικές κατηγορίες εμπορευμάτων.

–          Μέθοδοι αποτίμησης εμπορευμάτων και σύγκριση με τις μετοχές και τα ομόλογα.

–          Αγορές contango και backwardation.

–          Ανάλυση της σχέσης μεταξύ των τρεχουσών τιμών (spot prices) και των αναμενόμενων μελλοντικών τιμών (futures prices) σε αγορές contango και αγορές backwardation.

–          Χρήση παραγώγων για την τροποποίηση της έκθεσης σε εμπορεύματα.

–          Ο ρόλος των εμπορευμάτων σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

Μαθησιακά Αποτελέσματα

Ο στόχος του μαθήματος είναι η εμβάθυνση σε θέματα που σχετίζονται με τις επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια (Mutual Funds), Ιδιωτικά Κεφάλαια (Private Equity), Ακίνητα (Real Estate) και Εμπορεύματα (Commodities). Για την καλύτερη κατανόηση των εννοιών η παρουσίαση των εναλλακτικών επενδύσεων θα γίνει σε ρεαλιστικό πλαίσιο με την εκτενή χρήση παραδειγμάτων. 

Γενικές Ικανότητες

Διδακτικές και Μαθησιακές Μέθοδοι - Αξιολόγηση

Τρόπος Παράδοσης: Πρόσωπο με Πρόσωπο

Χρήση Τεχνολογιών Πληροφορίας και Επικοινωνιών:

Οργάνωση Διδασκαλίας: 

Δραστηριότητα

Φόρτος Εργασίας Εξαμήνου
Διαλέξεις
52
Αυτοτελής Μελέτη
98
Σύνολο Μαθήματος
150

Αξιολόγηση Φοιτητών: