ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 2 Φεβρουαρίου, 2017
ΤΜΗΜΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ
ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ
ΥΛΗ ΤΕΛΙΚΟΥ ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΑΤΟΣ
Site: https://bankfin.unipi.gr/index.php?option=com_content&view=article&id=2990&Itemid=582&lang=el
και στο eclass.unipi.gr
Εξάμηνο: ΧΕΙΜΕΡΙΝΟ 2016-2017
Διδάσκων: Γκίκας Α. Χαρδούβελης
Σύγγραμμα: Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, Τραπεζική Οικονομική, Τόμος Α’
Σημειώσεις: Θα ανεβαίνουν στο site στη διάρκεια του μαθήματος.
Ασκήσεις: Υποχρεωτικές, αλλά θα δοθούν μαζί με τις λύσεις τους στο site.
Αναγνώσματα: Στο site. Τα υποχρεωτικά με αστερίσκο. Ορισμένα θα καλυφθούν στις διαλέξεις, όχι όλα.
Εξετάσεις: Προεραιτική πρόοδος 1 ώρας, υποχρεωτικό τελικό διαγώνισμα 2 ωρών.
Ο βαθμός υπολογίζεται ως εξής: ΒΑΘΜΟΣ = Max {A, B}, όπου A = 100% ειδικό βάρος στο τελικό διαγώνισμα, B = (50% πρόοδος + 50% τελικό διαγώνισμα). Σε περίπτωση επαναληπτικής εξέτασης (π.χ. Σεπτεμβρίου) δεν προσμετράται ο βαθμός της πρoόδου, δηλαδή δίδεται 100% ειδικό βάρος στο επαναληπτικό διαγώνισμα.
Περιεχόμενα
Υποχρεωτική ύλη με αστερίσκο (*)
- 1. Χρηματοοικονομικό Σύστημα, Κρίση και Τράπεζες στην Ελλάδα
- Ο διαμεσολαβητικός ρόλος των χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων στο διεθνές περιβάλλον
- Ελληνικές τράπεζες: Κρίση και αγορές, δάνεια και καταθέσεις
- Το PSI και οι τρεις ανακεφαλαιοποιήσεις
- Ελληνικό χρηματοοικονομικό σύστημα και πολιτικές για το μέλλον
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_1_FINANCIAL SYSTEM-GREEK_BANKS»
*Τράπεζα της Ελλάδος, 2016, «Τραπεζικός τομέας, κίνδυνοι και ανθεκτικότητα», κεφ. ΙΙΙ, Επισκόπηση του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, σελ. 17-44, Ιούλιος.
*Τράπεζα της Ελλάδος, 2016, «Λοιποί τομείς του χρηματοπιστωτικού συστήματος», κεφ. IV, Επισκόπηση του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, σελ. 45-51, Ιούλιος.
* Χαλιάσσος, Μ., Χαρδούβελης, Γκ., Τσούτσουρα, Μ. και Δ. Βαγιανός, 2017, “Financial Development and the Credit Cycle in Greece,” Κεφάλαιο σε τόμο για την ελληνική κρίση του MIT Press, σε ελληνική μετάφραση.
2. Κίνδυνος Επιτοκίου
(α)
- Εισαγωγή στον Κίνδυνο Επιτοκίου
- Σταθμισμένη Διάρκεια (Duration)
- Duration Gap
- ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ (κυρτότητα και άλλες προκλήσεις, η τιμολόγηση των Brady Bonds)
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_2A_INTEREST-RISK»
* Ασκήσεις: 2α.3, 2α.4, 2α.5, 2α.6, 2α.7, 2α.8, 2α.10, 2α.11, 2α.18, 2α.21, 2α.24, 2α.25, 2α.26, 2α.27, 2α.28, 2α.30, 2α.32, 2α.33, 2α.34, 2α.35
(β)
- Περιγραφή παραγώγων αξιογράφων
- Αντιστάθμιση με Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Futures)
- Αντιστάθμιση με Συμβόλαια Ανταλλαγής (Swaps)
- Τιτλοποιήσεις (Securitization)
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_2B_HEDGING-with-DERIVATIVES»
* Ζαγορήσιος Ν. & Ασημέλης Ι., «Τιτλοποιήσεις και καλυμμένες ομολογίες ως εργαλεία ρευστότητας» σελ. 247-271, στο Η διεθνής κρίση, η κρίση στην Ευρωζώνη και το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα, επιμέλεια: Γκ. Χαρδούβελης & Χ. Γκόρτσος, Ένωση Ελληνικών Τραπεζών, Ιούνιος 2011
* Ασκήσεις: 2βΑ.4, 2βΑ.6, 2βΑ.9, 2βΑ.12, 2βΑ.16, 2βΑ.19, 2βΑ.20, 2βΑ.21, 2βΑ.22, 2βΑ.23, 2βΑ.25,
2βΒ.4, 2βΒ.6, 2βΒ.7, 2βΒ.8,
2βΓ.11, 2βΓ.12, 2βΓ.13, 2βΓ.18, 2βΓ.19, 2βΓ.31, 2βΓ.41
3. Πιστωτικός Κίνδυνος
- Ποιότητα & Χαρακτηριστικά δανείων, Απόδοση
- Υποδείγματα Μέτρησης Πιστωτικού Κινδύνου
- Αντιστάθμιση Πιστωτικού Κινδύνου
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_3_CREDIT RISK»
* Γ. Σαπουντζόγλου & Χ. Πεντότης, κεφ. 9 (9.1, 9.2, 9.3, 9.4, 9.5, 9.6), κεφ. 10 (10.1,10.3),
κεφ. 13 (13.1, 13.2, 13.4, 13.6, 13.8), κεφ. 14 (14.8, 14.9)
* Τράπεζα της Ελλάδος, 2014, «Δάνεια σε καθυστέρηση: προσδιοριστικοί παράγοντες και προτάσεις πολιτικής» στην Έκθεση του Διοικητή για το έτος 2014, σελ. 169-171.
*Ασκήσεις: 3α.20, 3α.23, 3α.25, 3α.26, 3α.27, 3α.34, 3α.35, 3α.38, 3β.38, 3β.40,
3γ.9, 3γ.12, 3γ.15, 3γ.16, 3γ.20, 3γ.21, 3γ.22
4. Συναλλαγματικός Κίνδυνος και Κίνδυνος Χώρας
- Αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου με αλλαγή στον ισολογισμό και με προθεσμιακές πράξεις
- Μορφές κινδύνου χώρας ή επικράτειας, πρόσφατη ιστορική αναδρομή
- Οφέλη και κόστη ρύθμισης δανείου
- Εκτίμηση κινδύνου χώρας και αντιμετώπιση κινδύνου με ανταλλαγή χρέους με κεφάλαιο, ή με πολυετή συμφωνία αναδιάρθρωσης των οφειλών
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_4_FX&COUNTRY_RISK»
*Ασκήσεις: 4a.8, 4a.10, 4a.21, 4a.22, 4a.30, 4b.7, 4b.17, 4b.18, 4b.22, 4b.23, 4b.24, 4b.25
4c.32, 4c.33, 4c.35, 4c.36, 4d.14(a-l), 4d.17, 4d.18
5. Κίνδυνος Αγοράς
- Χρησιμότητα Διαχείρισης Κινδύνου Αγοράς, Επενδυτικό Χαρτοφυλάκιο
- Μέτρηση Κινδύνου Αγοράς (VAR, μέθοδοι Προσομοιώσεων, Credit Metrics & Expected Shortfall)
- Κίνδυνος Αγοράς και τραπεζική εποπτεία
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_5_MARKET RISK»
* Ασκήσεις: 5.4, 5.6, 5.7, 5.9, 5.10, 5.11, 5.12, 5.13, 5.18, 5.20, 5.25, 5.26
6. Κεφαλαιακή Επάρκεια
- Stress tests σε Η.Π.Α. & Ευρωζώνη – Νέες μεθοδολογίες εποπτείας
- Βασιλεία – Ι (1992) – Δείκτης Φερεγγυότητας
- Αναθεωρημένη Συμφωνία Βασιλείας – Ι (1996) και κίνδυνος Αγοράς, Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας
- Βασιλεία – ΙΙ (2007)
- Βασιλεία – ΙΙΙ (2013) και δραστική αυστηροποίηση της εποπτείας
* ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: «GH_UNDERGRAD_FALL_2016_SET_6_CAPITAL-ADEQUACY»
* European Central Bank, 2014, Περίληψη, Συγκεντρωτική Έκθεση σχετικά με την Αξιολόγηση, σελ. 3-14, Οκτώβριος.
* Ασκήσεις: 6.5, 6.16, 6.18, 6.21, 6.23, 6.25, 6.26, 6.27, 6.28, 6.29, 6.32
ΧΡΗΣΙΜΟΙ ΤΥΠΟΙ
ΘΑ ΣΑΣ ΔΟΘΟΥΝ ΜΑΖΙ ΜΕ ΤΟ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΑ
