Πρόγραμμα Προπτυχιακών Σπουδών
Ακαδημαϊκό Έτος 2025-26
Μέτρηση και Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου
Αρχεία και Σύνδεσμοι
6ο ή 8ο Εξάμηνο
ΧΡΜΔΠΚ01
Κωδικός Μαθήματος
7,5
Μονάδες ECTS
Επιλογής
Τύπος Μαθήματος
Αφού ολοκληρωθεί ο κύκλος διδασκαλίας του μαθήματος, οι φοιτητές θα είναι σε θέση να λειτουργούν αποτελεσματικά στα εξής:
- Να κατανοούν τις έννοιες του πιστωτικού κινδύνου και κινδύνου αγοράς των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων καθώς και τη σημασία μέτρησης και διαχείρισης αυτών των κινδύνων για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
- Να κατανοούν τα κανονιστικά πλαίσια και τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των εποπτικών αρχών (π.χ. Σύμφωνα της Βασιλείας, ECB Guide to Internal Models – “EGIM”).
- Να κατανοούν το trade-off μεταξύ αποδόσεων και κινδύνου.
- Να κατανοούν και να μπορούν να υπολογίσουν τη μεταβλητότητα και τη συσχέτιση μεταξύ χρεογράφων με σκοπό τη χρήση τους στην εκτίμηση της αξίας σε κίνδυνο.
- Να μπορούν να υπολογίσουν τον πιστωτικό κίνδυνο και τον κίνδυνο αγοράς μέσω της τυποποιημένης προσέγγισης.
- Να κατανοούν και να μπορούν να εκτιμήσουν τον κίνδυνο αγοράς με χρήση διάφορων στατιστικών μεθόδων (παραμετρικών, μη-παραμετρικών και ήμη-παραμετρικών).
- Να κατανοούν και να μπορούν να εκτιμήσουν τον πιστωτικό κίνδυνο με χρήση των μέτρων της αναμενόμενης ζημίας (Expected Credit Loss – ECL), δηλαδή την πιθανότητα χρεοκοπίας (Probability of Default – PD), την απώλεια δεδομένης της χρεοκοπίας (Loss Given Default – LGD) καθώς και την έκθεση κατά τη διάρκεια της χρεοκοπίας (Exposure at Default – EAD).
- Αναζήτηση, ανάλυση και σύνθεση δεδομένων και πληροφοριών, με τη χρήση και των απαραίτητων τεχνολογιών
- Λήψη αποφάσεων
- Αυτόνομη εργασία
- Εργασία σε διεθνές περιβάλλον
- Εισαγωγή στις έννοιες των χρηματοοικονομικών κινδύνων (εστιάζοντας στον πιστωτικό κίνδυνο και τον κίνδυνο αγοράς).
- Ο ρόλος των κανονιστικών πλαισίων και εποπτικών ελέγχων στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
- Trade-off μεταξύ αποδόσεων και κινδύνου ενός χρεογράφου/χαρτοφυλακίου.
- Εισαγωγή στις έννοιες μεταβλητότητας και συσχέτισης.
- Ορισμοί, υποθέσεις καθώς και εφαρμογή των τρόπων μέτρησης των κινδύνων.
- Εισαγωγή στον κίνδυνο αγοράς και αναφορά των χρεογράφων/χαρτοφυλακίων που υπόκεινται στο συγκεκριμένο είδος κινδύνου.
- Εκτίμηση και πρόβλεψη μεταβλητότητας (EWMA, GARCH models) με χρήση γλώσσας προγραμματισμού (π.χ., MATLAB)
- Υπολογισμός των μέτρων κινδύνου αγοράς (π.χ. VaR, Expected Shortfall) με παραμετρικές, μη-παραμετρικές και ήμη-παραμετρικές στατιστικές μεθόδους.
- Διαδικασία ελέγχου (“backtesting”) των εκτιμήσεων των υποδειγμάτων που χρησιμοποιούνται για τον κίνδυνο αγοράς.
- Εισαγωγή στον πιστωτικό κίνδυνο και ο ρόλος των πιστοληπτικών αξιολογήσεων στο συγκεκριμένο κίνδυνο.
- Θεωρητικό υπόβαθρο και εκτίμηση της αναμενόμενης ζημίας (Expected Credit Loss – ECL), με χρήση της πιθανότητας χρεοκοπίας (Probability of Default – PD), της απώλειας δεδομένης της χρεοκοπίας (Loss Given Default – LGD) καθώς και της έκθεσης κατά τη διάρκεια της χρεοκοπίας (Exposure at Default – EAD).
- Εμπειρικές μελέτες στη μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου και του κινδύνου αγοράς με χρήση τυποποιημένης μεθοδολογίας και εσωτερικών υποδειγμάτων βάση του κανονιστικού πλαισίου των εποπτικών αρχών (π.χ. Οδηγίες Βασιλείας).
