Αμοιβαία Κεφάλαια και Εναλλακτικές Επενδύσεις
Τίτλος Μαθήματος: Αμοιβαία Κεφάλαια και Εναλλακτικές Επενδύσεις
Διδάσκων: Παναγιώτης Σαμαρτζής
Σχολή: Χρηματοοικονομικής & Στατιστικής
Τμήμα: Χρηματοοικονομικής & Τραπεζικής Διοικητικής
Επίπεδο Σπουδών: Πρώτος Κύκλος Σπουδών
Κωδικός Μαθήματος: — Εξάμηνο Σπουδών: 5ο και 7ο
Τύπος Μαθήματος: Επιλογής
Προαπαιτούμενα Μαθήματα: –
Γλώσσα Διδασκαλίας και Εξετάσεων: Ελληνική
Το Μάθημα Προσφέρεται Σε Φοιτητές Erasmus: Ναι (στην Ελληνική)
Ηλεκτρονική Σελίδα Μαθήματος: –
Αυτοτελείς Διδακτικές Δραστηριότητες |
Εβδομαδιαίες Ώρες Διδασκαλίας |
Πιστωτικές Μονάδες |
Διαλέξεις |
4 |
6 |
Περιεχόμενο Μαθήματος
Το μάθημα θα χωρίζεται σε 4 βασικές ενότητες:
Ενότητα 1: Εισαγωγή και Αμοιβαία Κεφάλαια
– Ορισμοί εναλλακτικών μορφών επενδύσεων.
– Περιγραφή διαφορετικών ειδών εναλλακτικών επενδύσεων.
– Ο ρόλος των εναλλακτικών επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο.
– Τι είναι ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο?
– Το πλαίσιο δραστηριότητας των ΑΚ και κατηγορίες ΑΚ.
– Αποτίμηση ΑΚ και κόστη.
Ενότητα 2: Επενδύσεις σε Ακίνητα
– Ταξινόμηση των διαφόρων μορφών επενδύσεων σε ακίνητα.
– Ο ρόλος των ακινήτων σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.
– Περιγραφή και σύγκριση διαφορετικών μεθόδων για την αποτίμηση ακινήτων (μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίησης και μέθοδος προεξοφλημένων ταμειακών ροών).
– «Δέουσα επιμέλεια» (due diligence) στα ακίνητα.
– Yπολογισμός της αξίας ενός ακινήτου χρησιμοποιώντας τις μεθόδους σύγκρισης κόστους και σύγκρισης πωλήσεων.
– Περιγραφή των Real Estate Investment Trusts (REITs).
– Είδη και επενδύσεις σε REITs.
Ενότητα 3: Ιδιωτικά Κεφάλαια
– Τι είναι οι εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων (Private Equity)?
– Πώς οι εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων ευθυγραμμίζουν τα συμφέροντά τους με τα συμφέροντα των εταιρειών που επενδύουν?
– Δομή, όροι, αποτίμηση και «Δέουσα επιμέλεια» στο πλαίσιο της ανάλυσης της επένδυσης σε εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων.
– Διαφορές μεταξύ εξαγοράς (buyout) και επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου (venture capital).
– Ρίσκα και κόστη των επενδύσεων σε εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων.
– Εναλλακτικές μορφές αποεπένδυσεις και ο αντίκτυπος στην αξία της επένδυσης.
Ενότητα 4: Εμπορεύματα
– Χαρακτηριστικά διαφορετικών τύπων εμπορευμάτων (πολύτιμα μέταλλα, βιομηχανικά μέταλλα, γεωργικά προϊόντα, ενέργεια).
– Παράγοντες που επηρεάζουν τις διαφορετικές κατηγορίες εμπορευμάτων.
– Μέθοδοι αποτίμησης εμπορευμάτων και σύγκριση με τις μετοχές και τα ομόλογα.
– Αγορές contango και backwardation.
– Ανάλυση της σχέσης μεταξύ των τρεχουσών τιμών (spot prices) και των αναμενόμενων μελλοντικών τιμών (futures prices) σε αγορές contango και αγορές backwardation.
– Χρήση παραγώγων για την τροποποίηση της έκθεσης σε εμπορεύματα.
– Ο ρόλος των εμπορευμάτων σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.
Μαθησιακά Αποτελέσματα
Ο στόχος του μαθήματος είναι η εμβάθυνση σε θέματα που σχετίζονται με τις επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια (Mutual Funds), Ιδιωτικά Κεφάλαια (Private Equity), Ακίνητα (Real Estate) και Εμπορεύματα (Commodities). Για την καλύτερη κατανόηση των εννοιών η παρουσίαση των εναλλακτικών επενδύσεων θα γίνει σε ρεαλιστικό πλαίσιο με την εκτενή χρήση παραδειγμάτων.
Γενικές Ικανότητες
Διδακτικές και Μαθησιακές Μέθοδοι - Αξιολόγηση
Τρόπος Παράδοσης: Πρόσωπο με Πρόσωπο
Χρήση Τεχνολογιών Πληροφορίας και Επικοινωνιών: –
Οργάνωση Διδασκαλίας:
Δραστηριότητα |
Φόρτος Εργασίας Εξαμήνου |
Διαλέξεις |
52 |
Αυτοτελής Μελέτη |
98 |
Σύνολο Μαθήματος |
150 |
Αξιολόγηση Φοιτητών: